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QQQI vs JEPQ: 최근 6개월 수익률 비교.
나스닥100 기반 고배당 ETF인 QQQI와 JEPQ는 커버드 콜 옵션 전략을 활용하여 월 고배당을 창출하는 ETF입니다. 하지만, 두 상품의 운용 전략에는 차이가 있으며, 최근 6개월 동안의 성과에도 차이가 나타났습니다. 과연 어떤 ETF가 더 우수했을까요? 데이터를 기반으로 상세히 분석해보겠습니다.
1. QQQI vs JEPQ 나스닥 기반 고배당 ETF 비교
QQQI(NEOS Nasdaq-100 High Income ETF)
- 출시일: 2024년 1월 (신생 ETF)
- 운용사: NEOS
- 운용 전략: 나스닥100 지수를 추종하면서 NDX 옵션을 적극 활용하여 고배당을 창출
- 배당 수익률: 연 14% 내외
- 운용보수: 0.68%
JEPQ(JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF)
- 출시일: 2022년 5월
- 운용사: JP모건
- 운용 전략: 나스닥100 종목을 보유하면서 주식 연계 채권(ELN)으로 커버드 콜 전략 실행
- 배당 수익률: 연 10% 내외
- 운용보수: 0.35%
2. 최근 6개월 수익률 비교: 가격 변동률 vs 총수익률
| ETF | 가격 변동률 | 총수익률 (배당 포함) |
|---|---|---|
| QQQI | -5.6% | +13.2% |
| JEPQ | -6.4% | +12.3% |
결론: 최근 나스닥 급락장에서 QQQI가 더 강한 방어력을 보였고, 상승장에서도 더 높은 수익률을 기록했습니다.
3. 상승장과 하락장에서의 성과 차이
2024년 하반기(상승장)
나스닥이 급등하면서 QQQI와 JEPQ 모두 상승했지만, QQQI의 상승폭이 더 컸음.
2025년 초반(하락장)
나스닥이 급락하는 동안 두 ETF 모두 하락했지만, QQQI의 하락폭이 더 적었음.
4. 운용사의 신뢰성: NEOS vs JP모건
NEOS 운용사 (QQQI)
- 옵션 전략에 특화된 운용사로, 기존 JP모건, UBS, 골드만삭스 출신 전문가들이 설립.
- SPYI(S&P500 커버드 콜 ETF) 등에서 이미 검증된 성과를 보여주고 있음.
- 단, 신생 운용사라 장기적인 트랙레코드는 부족함.
JP모건 운용사 (JEPQ)
- 200년 이상 역사의 글로벌 금융 대기업.
- JEPQ의 운용 자산은 226억 달러 이상으로, 안정성이 높음.
- 보수적인 운용 전략으로 급락장에서도 일정 수준의 방어력을 제공.
결론: QQQI는 공격적인 성장성을, JEPQ는 안정성을 가진 ETF. 운용사의 신뢰도를 고려할 경우, JEPQ가 더 보수적인 투자자에게 적합할 수 있음.
5. QQQI vs JEPQ, 어떤 나스닥 기반 고배당 ETF가 더 좋을까?
| 투자 성향 | 추천 ETF |
|---|---|
| 공격적인 배당 및 상승 수익을 원함 | QQQI |
| 검증된 운용사와 안정성을 원함 | JEPQ |
QQQI 추천 이유
- 최근 6개월 기준으로 상승장에서도 더 좋은 성과, 하락장에서도 더 강한 방어력.
- 배당수익률이 JEPQ보다 높음(14% vs 10%).
- 운용 전략이 적극적이라, 나스닥 상승장에서 수익 극대화 가능.
JEPQ 추천 이유
- 장기 검증된 운용사(JP모건)의 안정적인 전략.
- 운용 자산이 크고(226억 달러 이상), 변동성이 적음.
- 보수적인 투자자가 선호할 만한 ETF.
결국 더 높은 배당과 상승 여력을 원한다면 QQQI, 더 보수적인 안정성을 원한다면 JEPQ가 적합합니다.
두 ETF 모두 나스닥100 기반이므로, 나스닥 상승을 기대하는 투자자에게는 좋은 선택이 될 수 있습니다.
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